史蒂夫科恩说内幕交易规则含糊不清 2017-07-20 01:10:25

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对冲基金亿万富翁史蒂文·科恩在今年早些时候的宣誓证词中称内幕交易规则非常模糊,并表示有时判断一个关于上市公司的信息是否属于内部信息是SAC Capital Advisors LLC的创始人之一

作为加拿大保险公司Fairfax Financial提起的长期民事诉讼的一部分,对冲基金行业最知名的公司在今年2月和4月两天的证词作证中提出了他对内幕交易的看法

科恩很少公开发言

更为难以与他分享他对内幕交易等具有争议性的观点的看法科恩的见解不仅仅是因为他作为行业巨头的地位,而是因为他的140亿美元公司继续引起美国当局对内幕交易的持续调查的关注在路透社获得的延期摘录中,这位55岁的交易员表示,他经常向基金的律师倾斜

确定某些内容是否构成内部信息,并承认自己并不精通SAC Capital自己的内部合规手册答案是,当您交易证券时,这是一个判断电话,Cohen说,在沉积期间跨越600多页无论是什么合规手册说,它可能没有考虑到每一个潜在的情况(更多来自成绩单见:http:// linkreuterscom / vat55s)该押注是与费尔法克斯于2006年提起的诉讼有关,指控SAC Capital,Kynikos和其他交易员参与所谓的短期阴谋诉讼指控对冲基金押注Fairfax股票然后传播有关该公司的负面报道,希望压低股价近期,SAC Capital赢得了一项动议被保险公司的诉讼驳回,但费尔法克斯声称对其他对冲基金和交易员进行不正当交易仍在继续请路透社请求法院获取成绩单SAC C apital及其律师曾试图保留Cohen的存款摘录,并认为其内容是商业机密和信息对竞争对手有用A Cohen发言人拒绝发表评论在证词中,Cohen承认在Galleon集团创始人的后果Raj Rajaratnam于2009年10月被内幕交易指控逮捕,他的公关公司建议他开始联系一些记者,以打破他的形象并消除不正当交易的谣言

特别是Cohen在SAC上谈到2009年12月纽约时报的一则报道资本和随后的2010年6月科恩和他的妻子亚历山德拉在虚荣博览会上的形象有传闻和我们想要做的是消除任何关于这一点的概念,他说当被费尔法克斯律师询问他所指的谣言时,科恩回应道:你刚才所说的谣言,人们不确定我们是如何开展业务的

在质疑中,科恩是受控制的并且准备充分在与费尔法克斯的律师迈克尔·鲍威(Michael Bowe)之间有争议的交错中,在构成允许和不正当交易之间的分界线上,科恩表示内部信息构成的规则非常模糊,有时它可能取决于信息是否会移动股票,伤害另一个交易者或者可以通过其他来源获得例如,科恩说,如果他得到一个提示,分析师将降级股票,他的基金选择购买股票,这是正确的,因为我在交易的另一方科恩说,分析内幕信息的内容往往取决于具体情况你知道,我的意思是,我可以争辩说别人可以认为 - 在卖出推荐面前做空科恩表示,这是一个非事件,因为它不会移动股票,而且其他人会认为,无论是否移动股票,都会根据重大非公开信息进行交易

电话有一次,科恩对费尔法克斯的律师提出的关于内幕信息构成的所有问题表示了一些沮丧

我们正在进行大约三个小时的谈话,关于什么是物质和什么,科恩说,很清楚你和我有什么不同关于它的观点在证词中,科恩也用“边缘”这个词来描述SAC Capital对他的竞争对手的交易优势 科恩说他讨厌这个词,并不喜欢用它来形容SAC Capital的工作然而他承认对冲基金谈论在其一些营销材料中占据优势在路透社去世之后发布了一份编辑版本的Cohen的证词

法院在新泽西州法院提起的诉讼中提出查阅和其他文件的查询科恩的证词也记录在录像带上,但法官的命令只要求当事人提供成绩单

科恩的全部证词是上周被证券交易委员会传唤,该委员会正在对费尔法克斯的指控进行调查上周路透社报道称,美国证券交易委员会在SAC Capital和James Chanos的Kynikos Associates案件中关闭了对费尔法克斯案的调查(http:// linkreuterscom / xus55s)(Matthew Goldstein的报道; Claudia Parsons和Martin Howell的编辑)